芒果超媒研究报告
研究员 : 裴培 机构: 国金证券股份有限公司 日期: 2019-10-09
逆水行舟,不进则退,变革创新是唯一的不变因素。运营战略、内容创意、市场嗅觉和技术革新,芒果超媒在方方面面持续“颠覆”自己。芒果TV早已不仅仅是湖南卫视的网络分发渠道。多个工作团队的协力下...
研究员 : 丁婉贝,李阳 机构: 兴业证券股份有限公司 日期: 2019-09-29
投资建议:1)公司是OTT七大集成牌照商之一,并拥有湖南省内IPTV业务,其运营商业务对应估值有望提升;2)芒果TV综艺实力稳居前三,一季度综艺表现优异,二季度相对处于综艺产品淡季。下半...
研究员 : 胡皓,姚轩杰 机构: 新时代证券股份有限公司 日期: 2019-09-17
公司中期业绩达 8亿增长 40%视频业务贡献最大2019年上半年,公司实现营业收入 550,399.60万元,同比增长 10.41%,实现归属于上市公司股东的净利润 80,360.36万...
研究员 : 孔蓉 机构: 光大证券股份有限公司 日期: 2019-09-16
点评:
Q2单季营收30.2亿续创新高,各项业务维持较高增速。1)19H1公司互联网视频业务营收24.85亿元(YoY...
研究员 : 邓文慧 机构: 东方证券股份有限公司 日期: 2019-09-16
芒果TV多元变现模式健康运转,各项业务表现亮眼。上半年芒果TV核心业务互联网视频业务收入24.85亿(yoy+79.5%),其中快乐阳光广告收入16.99亿(yoy+62%)、会员收入7...
研究员 : 裴培 机构: 国金证券股份有限公司 日期: 2019-09-10
互联网视频业务实现广告+会员收入双高增长,依托强劲自制内容能力平台优势凸显。2019年上半年,快乐阳光实现收入39.74亿元,广告和会员业务收入分别同比增长61%和136%。广告业务方面...
研究员 : 肖丽荣 机构: 华创证券有限责任公司 日期: 2019-09-05
净利润稳定增长,成本管理效果显著。2019年H1,公司实现营收55.04亿,同比增长10.41%,增速有所放缓,主要受影视剧排播和传统电视购物行业变化的影响;归母净利润8.04亿,同比增...
研究员 : 文浩,宋雨翔 机构: 天风证券股份有限公司 日期: 2019-09-05
业绩位于预告中上水平,拟以资本公积金向全体股东每10股转增7股。
芒果超媒2019H1实现营收55.04亿元,同比增长...
研究员 : 张良卫,王建会 机构: 东吴证券股份有限公司 日期: 2019-09-04
新媒体运营业务逆势上扬,强化成本管理毛利率提升。 2019H1公司实现收入 55.04亿元,同比增长 10.41%, 增速放缓由于受影视剧排播和传统电视购物行业变化的影响,毛利率 40....
研究员 : 康雅雯,朱骎楠 机构: 中泰证券股份有限公司 日期: 2019-09-02
事件:公司发布2019半年报,报告期内实现营业总收入55.04亿(YoY+10.4%),归母净利润8.04亿(YoY+40.33%),扣非后归母净利润7.88亿(YoY+7370.3%)...
研究员 : 夏妍 机构: 东北证券股份有限公司 日期: 2019-09-02
公司 19H1实现收入 55.04亿,同增 10.41%,实现归母净利润 8.04亿,同增 40.33%,实现扣非归母净利润 7.88亿,同增 7370.30%, Q2公司实现营收 30...
研究员 : 刘言 机构: 西南证券股份有限公司 日期: 2019-09-02
业绩总结:公司公告2019上半年业绩,2019上半年实现营收55亿元,同比增长10.4%,实现归母净利润8亿元,同比增长40.3%,公司业绩落在业绩预告顶部。与此同时,公司市场地位进一步...
研究员 : 张衡 机构: 国信证券股份有限公司 日期: 2019-08-27
公司概览:芒果超媒是我国最先实现盈利的长视频公司三大主营业务: 互联网视频、运营商业务及内容运营业务, 其中芒果 TV 是湖南台旗下唯一的新媒体视频平台,为公司最重要的利润来源,在长视频...
研究员 : 刘欣 机构: 民生证券股份有限公司 日期: 2019-08-19
和爱奇艺业务结构的差异:如何理解芒果 TV 远高于爱奇艺的毛利率水平?
如何理解芒果会员/广告/版权分销的营收占比和增...
研究员 : 丁婷婷 机构: 国盛证券有限责任公司 日期: 2019-07-25
差异化、高辨识度的优质内容,拉动芒果 TV 快速成长。 2019Q1/Q2公司分别新上线自制综艺 6/5部,较 2019年以前的 3-4部明显增长。头部综艺播放量从 2017Q1的 17...
